近年來，全球對可持續發展的探討和關注達到前所未有的高度。ESG(環境、社會和治理)理念的興起，反映了公眾和投資者對企業社會責任的日益重視，也標志著一種新的、更加全面地衡量企業長期價值的方法的出現。推進環境、社會和治理融入企業長期戰略發展已成為多數國際頭部企業的共識，并逐漸傳導至中國企業。

回顧過去幾年,綠色低碳轉型發展是汽車行業最核心的ESG 機遇。我國的“雙碳”目標推動了汽車產業向電動化方向轉型。在一系列綠色政策的加持之下，新能源汽車一路高速發展，甚至實現了彎道超車。

我國新能源汽車行業分析

我國汽車工業相對其他汽車工業發達國家發展相對較晚，但經過60 多年的發展，汽車行業已經成為我國國民經濟的重要支柱產業之一。2009年，中國汽車產銷量首次雙突破1000萬輛大關，一躍成為世界汽車產銷第一大國。據中國汽車工業協會整理的國家統計局數據顯示，2023年汽車制造業完成營業收入100975.8億元，同比增長11.9%，占規模以上工業企業營業收入總額的比重為7.6%。2023年，我國汽車產銷量再創歷史新高，首次突破3000萬輛。這意味著每銷售3輛新車，就有一輛是中國制造。

中國新能源汽車產銷連續9年世界第一。在我國“雙碳”目標的推動下，中國汽車行業正在經歷從燃油時代向電動時代的轉型。過去幾年，我國新能源汽車產銷量一路飆升。根據中國汽車工業協會發布的數據，2023年，中國新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和 949.5萬輛，同比分別增長 35.8%和37.9%，創歷史新高。2023年國內新能源汽車銷量占全部汽車銷售量比重達31.6%，高出2022年同期接近 6%。新能源汽車滲透率穩步提升。

中國汽車出口量全球第一。2023年中國汽車出口量首次超越日本，成為全球汽車出口第一大國。根據中國汽車工業協會的數據，2023年中國汽車出口量達到491萬輛，同比增長57.9%，對汽車總銷量增長的貢獻率達到55.7%。經過60多年的發展和追趕，中國汽車實現了年出口總量從零到近500萬輛的突破。根據中國汽車工業協會的預測，2024年中國汽車出口總量有望達到550萬輛。

新能源汽車和出口是行業增長的主要驅動力。過去一年中國汽車產銷量增長，離不開新能源汽車高速發展的拉動作用。在全球汽車電動化的進程中，我國汽車產業把握住了先發優勢，國產新能源汽車開始受到全球消費者的認可，出口規模逐年提升。目前新能源汽車已經成為拉動中國汽車出口高質量增長的核心引擎，國產新能源汽車在全球新能源汽車產銷量中占比約三分之二。

根據《2024中國汽車市場發展預測峰會》的預測，新能源汽車和出口仍將是未來幾年汽車行業發展的主要驅動力。

我國新能源汽車產業鏈分析

新能源汽車產業鏈的上游包括關鍵原材料和“三電系統”等核心零部件，中游為整車制造廠商，下游則包括銷售、充電及汽車金融和后市場服務。其中，上游鋰礦等原材料庫存積壓，利潤收窄;下游充電樁設施等產業伴隨新能源汽車高速發展快速擴張，但行業仍在探索盈利模式。與傳統燃油汽車產業鏈不同的是，新能源汽車產業鏈的核心價值環節正在從整車制造逐漸轉移至以“三電系統”(即電機、電控和電池)為代表的核心零部件領域，因為“三電系統”占整車成本約50%，其中動力電池接近40%，電機電控占比10%-15%。

隨著大數據、大模型等新技術開始與汽車產業深度融合，汽車行業正在加速智能化發展，智能電動汽車逐步成為新能源汽車重要的細分品類。除了“三電系統”以外，智能化零部件包括智能駕駛、智能座艙和智能物網等環節，已經成為智能電動車產業鏈上游的核心組成部分。

我國新能源汽車行業趨勢分析

中國的汽車出口量已經連續3年實現高速增長。在2023年上半年，中國汽車出口量已經超過日本，成為全球第一大汽車出口國。雖然整車出口仍然是中國汽車進軍海外市場的主要方式，但中國整車廠正在從單一的出口模式逐漸發展為通過跨國并購、建設海外生產基地及海外研發中心、設立海外銷售網點、開展品牌宣傳等方式全方位開拓海外市場。

2013年，吉利收購了倫敦出租車公司(LTC) ，在英國考文垂建立了電動車生產線。2017年，比亞迪在匈牙利西北部的科馬羅姆投資建設了電動大巴廠。隨后，更多中國車企通過投資建廠的方式來擴大在歐洲的業務。近幾年，蔚來宣布在匈牙利佩斯州的比奧托爾巴吉建設全球首個蔚來的海外工廠。

不僅主機廠在歐盟布局生產線，汽車的上游產業，如寧德時代等動力電池企業，也跟隨主機廠一同“抱團出海”。主機廠與配套供應商企業“一起走出去”，可以有效避免不必要的關稅成本、降低物流費用，進一步提高產品的性價比，同時還可以保障穩定的供應，加快應對市場的速度，提高中國汽車產品在歐洲的競爭力。

為了更好地滿足歐洲當地消費者的需求，包括整車銷售、充換電以及汽車后市場服務的新能源汽車產業鏈下游，也同步在歐洲建設相關的營銷和售后服務網絡。其中，充電樁領域的中國企業也在加速踏入出海潮流。

此外，中國車企通過在歐洲設立了研發中心，更好地了解當地市場需求，與當地供應商和經銷商等建立聯系。上汽集團和廣汽分別在英國倫敦和意大利米蘭設立了創新研發中心。造車新勢力蔚來、小鵬等也紛紛在歐洲設立了研發中心。

盡管過去中國制造業主要專注于中低端市場，以價格優勢為主導，但近年來，中國新能源汽車不僅維持高性價比的優勢，而且出口品質不斷提升。此外，中國新能源汽車移動互聯網和汽車智能化技術發展迅速，供應鏈穩定，汽車產品交付速度快。這使得中國新能源汽車兼具了成本和技術上的優勢，在歐洲市場初步建立起聲譽。

盡管中國新能源汽車在歐洲的市場前景廣闊，具有價格和技術方面的優勢，但在出海的過程中，中國車企及產業鏈仍然要面對相當大的挑戰，歐盟在ESG 方面的嚴監管是中國汽車產業出海必須跨過的合規門檻。

中國車企在海外市場所面臨的風險遠比國內市場更為復雜，不僅有市場風險，還有匯率風險和法律風險等等。面對上述的ESG 合規挑戰，中國車企應積極應對，除了主動披露ESG 報告以外，還應當針對歐盟的一系列 ESG 政策提前采取應對措施。比如，中國車企應當進一步加強供應鏈管理，建立健全的全生命周期碳排放數據庫，通過監測和督促供應商進行碳減排來降低“碳關稅”和《歐盟電池法規》帶來的影響。對于《歐洲關鍵原材料法案》，主機廠應當鼓勵上游企業對原材料進行歐洲本地化布局。

在這方面，新能源汽車電池的龍頭企業寧德時代就采取了相應舉措來應對歐盟相關法規。而對于汽車數據安全問題，車企應當持續關注監管政策，進一步完善自身合規與內控體系，提高數據安全的保護能力。